EUR/USD Tetap Kuat Menjelang Inflasi AS
- EUR/USD mengamankan resistance penting di 1,0300 setelah pulih dari terendah lebih dari dua tahun 1,0175, dengan data IHK AS untuk bulan Desember menjadi titik fokus.
- Dolar AS menghadapi tekanan setelah data IHP AS untuk bulan Desember lebih lemah dari yang diprakirakan.
- Holzmann dari ECB memprakirakan jalur menuju suku bunga netral tidak akan mudah.
EUR/USD mempertahankan kenaikan di dekat 1,0300 pada sesi Eropa hari Rabu setelah pemulihan kuat pada hari Selasa. Pasangan mata uang ini konsolidasi karena para investor menunggu data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS) untuk bulan Desember, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB). Para investor akan memperhatikan dengan cermat inflasi AS karena akan mempengaruhi spekulasi pasar terhadap prospek kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed).
Inflasi umum bulanan diprakirakan tumbuh stabil 0,3%. Pada periode yang sama, IHK inti – yang tidak termasuk item-item makanan dan energi yang volatil – diprakirakan naik 0,2%, lebih lambat dari rilis sebelumnya 0,3%. Para ekonom memprakirakan IHK umum tahunan naik ke 2,9% dari 2,7% pada bulan November, dengan IHK inti naik stabil 3,3%.
Tanda-tanda tekanan harga persisten dapat mempercepat ekspektasi bahwa The Fed akan menghindari penurunan suku bunga tahun ini. Sementara beberapa pelambatan dalam tekanan inflasi kemungkinan tidak meningkatkan prakiraan The Fed dovish karena para investor memprakirakan kebijakan yang akan datang di bawah pemerintahan Trump, seperti kontrol imigrasi, pemotongan pajak, dan kenaikan tarif, akan mendorong laju pertumbuhan.
Menjelang data inflasi AS, Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, turun ke dekat 109,00. Dolar AS (USD) terkoreksi tajam pada hari Selasa setelah rilis data Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan Desember, yang menunjukkan bahwa inflasi produsen tumbuh pada laju yang lebih lambat dari yang diprakirakan.
Menurut CME FedWatch tool, para pedagang memprakirakan The Fed akan menurunkan suku bunga hanya sekali tahun ini, dibandingkan dengan dua penurunan suku bunga yang diproyeksikan oleh para pejabat The Fed dalam Ringkasan Proyeksi Ekonomi (RPE) Desember. Para pedagang mengurangi prakiraan dovish setelah rilis data Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang secara mengejutkan optimis untuk bulan Desember pada hari Jumat.
Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Menguat saat Dolar AS Terkoreksi
- EUR/USD mempertahankan kenaikan di dekat 1,0300 dengan mengorbankan Dolar AS. Euro (EUR) berkinerja lemah terhadap rekan-rekan utamanya pada hari Rabu karena para investor berhati-hati menjelang kembalinya Presiden terpilih Donald Trump ke Gedung Putih. Tarif impor yang lebih tinggi dari pemerintahan Trump diprakirakan akan menghambat ekspor Zona Euro, membuatnya lebih mahal bagi importir AS.
- Meningkatnya kekhawatiran terhadap pertumbuhan ekonomi Zona Euro dan tekanan harga yang tetap terkendali secara luas telah meningkatkan ekspektasi lebih banyak penurunan suku bunga dari European Central Bank (ECB) tahun ini. ECB menurunkan suku bunga Deposit Facility sebesar 100 basis poin (bp) pada tahun 2024 dan diprakirakan akan menurunkan satu poin persentase penuh lagi pada pertengahan musim panas untuk mencapai 2%.
- Kepala Ekonom ECB Philip Lane berkomentar pada acara Goldman Sachs pada hari Selasa bahwa dia yakin inflasi di sektor jasa akan turun "cukup banyak" dalam beberapa bulan mendatang. Hal ini dapat menyebabkan kembalinya tekanan harga yang berkelanjutan menuju target 2% ECB.
- Ketika banyak pengambil kebijakan ECB merasa nyaman dengan ekspektasi pasar bahwa ECB akan menurunkan suku bunga sebesar 25 bp pada setiap dari empat pertemuan kebijakan berikutnya, pengambil kebijakan ECB dan Gubernur Bank Sentral Austria Robert Holzmann memprakirakan jalur menuju suku bunga yang lebih rendah tidak "semudah yang terlihat". Holzmann menambahkan bahwa inflasi inti saat ini "lebih dekat ke 3% daripada 2%" dan menyoroti beberapa tantangan terkait energi yang dapat mempengaruhi keputusan ECB.
Analisis Teknis: EUR/USD Naik ke Dekat 1,0300
EUR/USD bangkit ke dekat 1,0300 setelah menguat dari terendah lebih dari dua tahun 1,0175 yang dicapai pada hari Senin. Pasangan mata uang ini bangkit kembali di tengah divergensi momentum dan pergerakan harga. Relative Strength Index (RSI) 14-hari membentuk higher low di dekat 35,00, sementara pasangan mata uang ini membuat lower lows.
Namun, prospek pasangan mata uang ini masih bearish karena semua Exponential Moving Averages (EMA) jangka pendek hingga jangka panjang miring ke bawah.
Melihat ke bawah, terendah Senin di 1,0175 akan menjadi zona support penting untuk pasangan mata uang ini. Sebaliknya, tertinggi 6 Januari di 1,0437 akan menjadi penghalang utama bagi para pembeli Euro.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.